www.youxs.org，怕本金无法拿回去做原来的用途

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www.youxs.org，而且是拿闲钱投资

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www.youxs.org，还可舒服过几年

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www.youxs.org，价值约10000元，你会有多着急？

www.youxs.org，想到就难过，认为自己怎么这么倒霉

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www.youxs.org，但掉了也没办法

d想办法找寻，其他就不多想

www.youxs.org，你持有的定期定额基金收益率下跌了25%，你会怎样处置？

www.youxs.org，并且终止定投，再晚就来不及了

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www.youxs.org，再等待时机

www.youxs.org，摊平成本

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www.youxs.org，基金、股票、保险都有涉猎

www.youxs.org，各种投资管道都了解，并且常买理财工具书研读

得分说明：从a到d，得分为1、2、3、4分，得分越高，表示风险承受能力越高。

13分以内低水平风险承担能力比较低，希望借由投资来增加收入，一旦投资失败可能将严重影响现有生活，所以适合选择风险比较低、稳定性比较高的品种进行投资。

14~27分中等水平

经济条件不错，可以承受一定水平的风险，但也要避免追高杀低，否则一旦投资失利，一样会对你的家庭生活造成伤害。

28~40分高水平

认可自己当前的财富状况，同时拿来投资的金钱属闲钱居多，即使投资受挫，也比较不会对宽裕的生活造成不可挽回的影响。对投资有强烈的期望值，可以选择较灵活、风险与报酬都比较高的投资，但一样不可因一时的高报酬获利而将全部资金投入高风险操作，即使认可自己的财务状况，一样也要作好风险管理。

资源基金，抓住世界发烧新趋势一天坐出租车，刚巧碰到司机先生要到加油站加油。这位司机先生非常客气，他先问我是否有时间等他加油，并且还等到加完油后才按表计算车费。在等待的过程中，这位客气的司机先生开始抱怨不断上升的油价，因为如果把成本转嫁到乘客身上，又怕很多乘客干脆不再搭出租车；如果自己承担，越来越高的油价，实在让人难以承受。

没错，国际油价在当代的经济局势中占着非常重要的地位，也跟我们生活中的日用品价格息息相关。因为石油的产量如果下降、供不应求，第一个市场反应就是汽油涨价，通货膨胀也随之上扬，需要用到油生产的东西的成本也会上升，生活和生产者的成本增加，消费者需要使用更多的钱才能买到需要的东西。而这只是冰山一角，如果原油价格持续不断上扬，还会使很多公司的营运成本增加，而导致经济衰退。

就连2009年的全球热门3D电影《阿凡达》也都在讲述争夺稀有资源的故事。95#无铅汽油价格不断飙升，卫生纸、色拉油也一起涨价的时候，当然也是我们关注天然资源的时候。不少国际专家都认为，原油将供不应求，油价会越来越贵。虽然国际油价在1998年曾因削价竞争跌破每桶11美元，但上一次油价的纪录高点是1980年创下的每桶83美元。事实上，20世纪70年代两次石油危机都起源于政治事件，但现阶段的石油问题却是自然界的矿藏有限，也是人类面临的前所未见的问题。目前中国、印度等国家对于原油的需求升越来越大，再加上一些国际投资客的炒作，油价当然越来越高，一些地区性政治事件已经凸显全球能源供给的不确定性。随着需求的成长，产能却不易大量增产的情况下，油价极易长期处于涨升的状况。

事实上，资源产业涵盖的范围相当广泛，从传统能源、替代能源、矿业、公用事业到农产品，这些资源受到新兴市场崛起带动强劲的需求，中长线都相当看好。不过，很多投资人也知道，一些能源公司虽然受惠于高油价，但却不完全依赖于油价，这也是不少基金价格不会全然跟随油价高低起伏的原因，但多少都会受到一些影响，因为能源公司通常会把8成的产能做期货避险。

但是，由于投入能源及资源商品的资金，也有不少是属于“投机炒作性质”的热钱，所以，原油与资源类基金净值很容易上上下下，让很多想运用基金投资为自己加薪的投资人抓不住进出场的时机点，卖出手上基金又怕买不回来，想要买入又怕买在高点，真是非常辛苦，建议可以运用“定期定额”的方式来分散风险，或是用定期但不定额的方式，当基金净值相对低档时，可以投入较多的资金，中长线绝对是不错的投资标的。

投基之道，掌握基金投资的“四大心法”

现在，因为在银行购买基金越来越方便，也因为如此，很多人甚至开始认为，只要投资基金就等于能够开始坐拥双薪，还有不少80后的上班族，非常热衷投资炒股、买基金或开网上小店。除了因为年轻、风险承受度较高之外，还因为80年代的上班族要面对更大的生存与孝养双亲的压力，所以希望能借由投资理财借力使力。而在大陆也有很多男性朋友体会到，如果没房没车，找起对象来可是压力重重。

很多人深深地理解“钱不是万能，但没有钱却是万万不能”。对一些80后的年轻人来说，投资理财增加收入，更能带来一种前所未有的满足感，但是，投资基金不代表收益率一定能为“正值”，以下的“四大心法”可以作为“投基”时的参考：

心法1：别被收益率冲昏头

投资基金应该要设立合理的期望收益率，千万别被收益率冲昏头，尤其是看到别人基金投资赚了钱，就认为买基金一定可以为自己加薪。事实上，基金投资最重要的就是不能贪心，要设立合理的期望收益率，很多散户投资人都是有获利却紧抱不停利出场，市场反转后才后悔连连，或是急于卖在市场低点。投资基金应该作好长期投资的准备，需要有恒心，最难的就在于坚持，千万别被收益率冲昏头。

心法2：拿闲钱来投资

拿来投资的钱，最好是闲置或精省下来的钱，也就是一时之内没有迫切、准确用途的资金。我看过太多的投资人将实时或几个月内的家庭生活费拿来投资，问题是，你并不能控制基金的表现，万一亏蚀，就会马上直接影响家庭生计。而且，如果你拿了一笔在时间上不该拿来投资的钱来生财时，你在心态上已经处于下风，在作任何决策的时候就会有无名的压力，因此，要避免拿有迫切用途的资金来投资。

心法3：了解“资产配置”的重要

不少投资人都曾经一窝蜂地抢进基金，但可能遇上股市在短期内出现大幅回档、

令人措手不及的现象。当你看到投入的钱遭受大幅折损，又有马上要用钱的压力，大多数人会认赔出场，而通常也只有在这种时刻，投资人才会真正思考“资产配置”的重要性。基本上，股市与债市的表现常常有如跷跷板，而资产配置的目的，不在于追求资产投资收益率的最大化，而是要降低投资的风险。投资其实并不复杂，有时，选择最简单的标的，运用最单纯的投资策略“买入并持有”，长期也能赚得相当不错的利润。

心法4：长期投资才能享受复利效果

投资大师巴菲特曾说过：“如果你不愿意拥有一只股票10年，那就不要考虑拥有它10分钟。”买股票如此，买基金也是如此，如果常常着眼于短线行情，很容易会因为误判进出场点，不但没赚到价差，还白白赔上手续费。可长期投资的基金通常不追求热门标的，具有稳健获利的特性，可以经得起时间的考验。根据过去的经验来看，长期投资在世界各国的股市，其收益率远超出定存于当地的银行的收益率。

不过，长期投资可不等于盲目地长期持有，当投报率达到自己设定的满意度时，是可以适时赎回一部分基金。当然，也可以运用所谓的“智能定投”，高位少买、低位多买，来提高基金长期定投的投资回报率。

想投资黄金，该怎么做最Smart？

几千年来，黄金是少数几个从来不曾化为乌有的资产，有人认为，买金条保值，比挖个水池存原油实际得多。

还记得，小时候，妈妈总是对我们说，如果发生战争，黄金一定是最有利的保命工具。因为在逃难的时候，再大袋的钞票、股票都没用，而一两黄金却可以换一袋白米保命，因此，以前一些大户人家总是会把大批财富转换成黄金，再世世代代传下去，因为黄金不但不会腐坏蒸发，还可以保住资产价值。

没想到，现在也是如此，黄金的价格在近几年水涨船高，我们可以来看看过去，黄金价格曾出现3次大升的走势：

www.youxs.org，因为能源危机及美国拯救驻伊使领馆人质失败，而触发美元的信心危机，金价由1976年8月每盎司[2]

103美元，急升至1980年1月的850美元。

www.youxs.org，美国总统里根为了挽救经济，将美元大幅贬值，金价随即由1985年2月每盎司284美元，攀升至1987年12月近500美元。

www.youxs.org，由于受到美元疲弱及油价高涨的拖累，金价由2001年4月的每盎司255美元，上升到2007年10月的742美元，累积升幅高达2倍。在金融动荡的年代，黄金作为避险天堂的角色越来越彰显，2011年7月更升破每盎司1600美元的大关。

而这一波黄金价格上扬的原因，主要是因为黄金一向都被认为是资金的避难所，只要通货膨胀加剧的时候，很多人都会买黄金来保值，再加上中国及印度的经济高速发展，这两地区的人民对黄金都有高度需求。而另一个观察重点就是美元，由于预估美元独大的时代结束，越来越多的投资人选择黄金作为避险工具，因为国际金价是以美元来结算，当美元下跌，金价就会上升。

如果你看好黄金的未来趋势，该怎么做最Smart呢？对一般投资人而言，以下是几种方法你可以参考：

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直接到金店去买金饰、金条或金币，但是，投资实体黄金中的金条必须留意“流通性”。www.youxs.org，www.youxs.org

000克黄金里，www.youxs.org。而且，台湾有“黄金王子”之称的杨天立也曾表示，买黄金条块前，有必要了解回售管道，除非是为了要“逃难”，否则就一定要问清楚回售的管道，优点是持有实物，但缺点是存放在家中，要担心保管的问题。

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由于投资门槛低，“纸黄金”其实是个越来越普遍的投资方法。纸黄金就像是个人记账式黄金，跟随国际黄金市场波动报价，而投资人可以通过高抛低吸的方式来实现投资收益。

一些纸黄金的网上交易业务银行规定，纸黄金的交易起点为10克，投资门槛约为2

500元人民币左右，而且开户容易。投资纸黄金，一方面可以享受黄金的长期价值增长，另一方面也不用担心保管和变现的问题。纸黄金的优势在于交易时间灵活、成本低，更适合中小投资人。而且投资人还可以选择定期定投黄金，每月固定一个日期投资10克或者20克纸黄金，这样，也可以在一定的程度上规避黄金价格波动所带来的风险。

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黄金基金是专门投资黄金生产企业（全球与黄金、贵重金属、天然资源及矿物有关的公司）股票的投资基金，属于类股型基金，而并不是直接持有黄金。需要注意的是，投资黄金基金并非只看金价的走势，也要留意公司的前景，它还会受当地政治及外汇等系统风险影响而造成波动，风险比较大，而且每年还要付

www.youxs.org。黄金基金的财务杠杆通常为金价的2~3倍，杠杆效应相当惊人。

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投资人可以去能够追踪金价走势的交易所买卖黄金ETF基金，如美国挂牌、也在香港上市、全球最具规模的STREETTRACKS

GOLD（GLD）。买卖方法跟投资外国股票一样，通过经纪及网上系统进行交易。不过，发行商每年可能会收取1%的管理费。

另外，还有杠杆类的投资，如黄金T＋D[4]2等。早在2005年起，上海的金交所就推出了黄金T＋D交易品种，它是指以保证金的方式进行交易，黄金准期货具有“以小博大”的特点，可以满足一些市场投资人对于黄金保值、套利及投机方面的需求，但T+D产品风险较大，中小投资人介入需谨慎。

定投纸黄金，白领也能成为黄金大户

还记得小时候家附近的杂货店老板，赚了钱总是省吃俭用地把钱拿去买黄金条块，因为他总害怕还有战争发生，买黄金随时可以准备逃难。而印象中，老板的太太总是不太开心，因为老公实在太省了，家里的房子旧了也不装潢，吃的也总是很简单，但是，老板总是依然故我。听说，在他家的床底下，就有一个箱子专门用来藏黄金条块之用，老板在收藏中间还买卖了几次。